假期外盘普涨 谨防隐波回落风险

 公司简介     |      2020-10-14 20:21

  一、股指不都雅点:

  从三大期指当月相符约一幼时K线图来望,节前末了一个营业日,团体展现回调走势,MACD红柱缩窄。KDJ指标物化叉后不息回落。布林通道启齿缩窄,K线在下轨与中轨处运走,调整格局清晰。

  IF主力相符约IF2010赞成位4519和4510点,阻力位4592和4578点;IH主力相符约IH2010赞成位3185和3178点,阻力位3236和3227点;IC主力相符约IC2010赞成位6114和6101点,阻力位6212和6194点。

前20大席位期指持仓转折

  今日期指或震荡逆弹。国庆假期间,10月2日,美总统确诊新冠,一度引发风险资产强烈震荡。但其经治疗后出院,投资者对美政治不确定性忧忧郁削弱,情感企稳市场一度逆弹。本周三,美股盘中一度迅速跳水,因美总统外态新一轮财政刺激方案将推迟到11月总统大选后再商议。但随后美总统又松口外示将商议片面诸如航空等方面的刺激方案,美股再度回升。临近长假尾声,传出美方拟节制中方科技巨头的支付编制,但港股有关公司股价外现望市场预期安详,恒指在周四略有回落。团体而言假期间外盘外现一度大幅悠扬,但最后录得逆弹。国内投资者在长假前市场郑重不雅旁观情感浓重,生怕假期间幺蛾子展现导致节后股指如春节时跳空回调,但现在来望,这栽忧忧郁最后已被证假,有利于投资者风险偏益的回升,展望今日期指震荡偏强,操作上以区间思路或逢矮做众营业为主,仔细止盈止损。

  二、ETF期权不都雅点及策略:

  节前两市高开冲高,午后回落,沪指微跌0.20%,创业板收涨0.44%,北向资金净流出29亿。金融板块午盘跳水,带动50ETF收跌0.42%,300ETF收跌0.30%,收在5日均线下方。

  从震荡率来望,节前标的午后跳水,隐波回升幼幅走高,沪市50ETF波指收涨至25.90%,300ETF波指收涨至26.25%。沪市50ETF10月认购隐波回落,认沽隐波尾盘迅速走高,平值处隐波价差扩大,震荡率微乐左端回升。随着假期来临,标的午后跳水,期权市场博涨情感回落,望跌珍惜情感升温。节前隐波出于避险及博涨跌情感不息上走,节后靴子落地,今日隐波开盘能够展现迅速回落。

  操作上,节前按计划平失踪了片面50ETF10月买跨策略——同时买入10月3300认购及认沽期权,保留两成仓位。长假期间,道指涨2.32%,纳指涨2.27%,标普500指数涨2.49%,新添坡A50期指涨2.68%,恒生指数收涨3.13%。今日大盘高开后,可先平失踪节前组织的买跨策略,期待隐波企稳,倾向清明后再走操作。

  三、期权震荡率及持仓:

  节前50ETF期权认沽认购成交量比73.43%,期权市场中性偏乐不都雅。从期权持仓转折来望,认购望不涨、认沽望不跌持仓不息增补,但望不涨持仓添幅稍众,长假来临,期权市场略偏郑重,预期标的偏弱震荡。

  从10月持仓转折来望,认购在深虚3600处添仓最大,认沽在深虚2950处添仓最大,博50ETF节后跳空大涨或大跌投资者已入场。

沪市300ETF7月期权持仓量转折(红柱认购)

  从10月持仓分布来望,仍是认购在3400处持仓最大,认沽在3300处持仓最大,50ETF中期赞成压力不变。

  从标的震荡率来望,沪市50ETF30日历史震荡率回落至17.55%,60日历史震荡率收跌至22.00%,均处于近三年震荡中枢。从震荡率来望,节前标的午后跳水,隐波回升幼幅走高,沪市50ETF波指收涨至25.90%,300ETF波指收涨至26.25%。沪市50ETF10月平值认购隐波收跌至23.17%,认沽隐波收涨至28.86%。

沪市300ETF历史震荡率走势

  四、期权成交数据:

  50ETF期权周三成交1498665张,其中认购成交864129张,认沽成交634536张,认沽认购比73.43%。总持仓2092536张,认购持仓1197584张,认沽持仓894952张。认购持仓较前一日增补70416张,同比增补6.25%;认沽持仓较前一日增补44390张,同比增补5.22%。

(文章来源:期权策略)